移动版

厦工股份:产品结构优化,强势崛起进行时

发布时间:2011-02-23    研究机构:长江证券

事件描述

厦工股份今日发布非公开发行股票预案,主要内容为:

本次非公开发行股票的数量不超过1.66亿股,发行价格不低于13.08元/股,预计融资额达21.7亿元以上。发行对象为不超过十名的特定投资者,包括公司控股股东海翼集团及基金管理公司等机构投资者;

海翼集团拟以不低于2.5亿元(含2.5亿元)现金认购本次非公开发行的部分股票,集团不参与本次发行定价的市场询价过程,但接受市场询价结果并与其他投资者以相同价格认购;

特定投资者通过本次非公开发行认购的厦工股份股票自发行结束之日起12个月内不得转让,海翼集团所认购股票的锁定期为36个月;

本次募集的资金主要用于挖掘机15000台生产能力技术改造项目、厦工机械(焦作)有限公司二期技改扩建项目及补充流动资金。

我们认为,本次融资将对公司产生两点主要积极影响:第一、产能提升,进一步优化业务结构;第二、焦作基地的扩产有利于降低成本,符合公司的长期发展战略。

预计公司2010-2012年的营业收入分别为100亿、125亿和159亿,每股收益分别为0.77元、1.25元和1.69元,对应2月22日收盘价的PE分别为20.91、12.83和9.51倍。给予“推荐”评级。

申请时请注明股票名称